冷若萌金谷早间速评【2018.4.25】-金谷智慧

冷若萌金谷早间速评【2018.4.25】-金谷智慧

冷若萌隔夜欧美股市大跌,黑色大幅上行后高位震荡,有色分化。
中美贸易战并未明显降温,地缘政治虽有所缓和,但总体来说中期风险仍不小,谨慎。
今天两市气势如虹双双高开高走,市场气氛转趋乐观,明天央行开始实行定向降准措施,市场会期盼资金再次进程,而陆股通资金继续大幅流入达40亿人民币,短期股市有继续反弹动力。
创业板在超跌之后今天强劲反弹,成交金额明显放大,由于过去几天很多优势个股遭到普遍抛售纷纷跌进今年低价,出现很好的价值投资机会,吸引到很多资金趁低进场捞底,此轮创业板反弹行情相对将会比较强劲,市场今天气氛也明显转向乐观,两市涨停板87只,跌停板1只(非ST个股)。两市共有3145家个股上涨,176家下跌,涨跌比为18:1。成交额方面两市共4523亿元,成交金额比上一交易日放大13.39%。
上证50今天也出现不俗反弹,但反弹行情持续能力有限,投资者仍然建议集中在高新科技特别是芯片技术、智能自动化设备、新能源汽车配件等有业绩增长潜力的板块,医疗和农业股也是不错的防守反击股票。
中国经济数据显示下行压力增大,虽然最近政府再次重申重新刺激内需,但是去年居民存款余额出现下降,居民负债储蓄率达到百分之64惊人高度,居民消费能力下降将会制约消费和房地产的增长活力,内需上涨动力明显不足,而政府投资今年明显放缓,外贸面对贸易战前途未明,股市长期上升空间受到制约,但是由于央行降准行动出现,预示短期市场资金比较充足,市场还有上升机会,所以投资者可以保持审慎乐观。
面对特朗普政府发起的贸易战,中国用后手棋的方法进行针锋相对的应对,特别是面对贸易保护主义,但仍然用进一步改革开放的态度回应,坚持环球一体化的路线,对中国国际形象和中国未来的长远发展大大有利,除了海南博鳌亚洲论坛公布的六大开放措施外,海南实行自由贸易港政策也使中国改革开放更上一层楼,昨天国家领导人在中共中央政治局第五次集体学习时强调,我们要坚定不移维护和发展我国发展利益,同时要坚定不移扩大对外开放,推动国际社会共担时代责任,合作应对经济全球化带来的挑战,推动经济全球化朝着更加开放、包容、普惠、平衡、共赢的方向发展,让不同国家、不同阶层、不同人群共享经济全球化带来的机遇。
人民币市场资金相对宽松,利率稳定,中国央行今日公开市场净投放300亿元,中国央行今日将进行300亿元7天期逆回购,今日无逆回购到期。上海银行同业拆借利率隔夜shibor报2.7360%,上涨1.2个基点。7天shibor报2.9070%,上涨0.7个基点。3个月shibor报3.9910%,下跌1.3个基点。
香港货币市场紧张气氛持续放松,港元兑美元跌至7.8458,跌幅0.05%,为3月26日来最大跌幅。 但港元拆息率延续升势 1个月、3个月HIBOR均创2008年以来新高,1个月港元HIBOR升至1.22393%,刷新2008年以来新高。3个月港元HIBOR升至1.43964%。
但是美国利率市场持续走高,美国六月加息机会大增。美国2年期国债收益率逼近2.5%,触及2008年9月以来最高水平。美国5年期国债收益率报2.838%,触及2009年8月以来最高水平。 美国10年期国债收益率站上3%整数关口,为2014年1月来首次。
技术分析:
沪指今天高开高走收大阳线,成交金额明显放大,指数连续升穿5天线和10天线但受阻于20天线,均线系统仍然空头排列,但短期技术指标KDJ和RSI向好,MACD金叉向上翻红,市场短期有向上机会,但30天线可能会出现阻力,宜逢高减仓。
深证成指今天高开高走成交金额上升,市场气氛明显乐观指数站上5天线但受阻于10天线,均线系统空头排列,短期技术指标发出买入信号,MACD绿柱缩短,短期有上升动力但上方压力巨大,投资者不宜过份乐观。
创业板上升幅度较大收大阳线,资金流入明显,指数今天一口气破60天线、半年线、五天线和年线四条线,但受阻于10天线,上涨动力强大,均线系统仍然弱势,但MACD绿柱明显缩短,短期技术指标KDJ和RSI发出买入信号,短期有力再上,但中期仍然堪忧需要仔细观察。
后期对选股的要求非常高。
重要提示小盘股风险:近期风险偏好向好,创业板经过近期反弹,长期趋势已趋向于稳定,中长期可适当配置,仔细检查手中品种,如无业绩支撑,财务造假等消息股要回避,以后要记住1.不要听消息。2.不要听一些短期荐股。3.不要追明显是编造的根本不可实现的所谓热点。以后再也不会有2015年那样的普涨牛市。
总体上个股要防范风险,中短线要控制仓位,长线可逢低吸纳优质品种,仓位高低视投资者风险承受能力调整。
本号观点仅供参考。
2018年年度观点如下:
柳暗花明?亦或是居安思危?——2018年影响股市的主要因素
病入膏肓,刮骨疗毒--暴跌之下暗流涌动
2018年春节后市场的变化
靠政府不如靠自己,蓝筹股股灾生产自救
中期维持下述观点,暂不变:
风险提示:中长线消息题材股的系统性风险。改变—要么进化,要么消亡
1、全年上证指数上调至4000-4200点(被打脸)。维持1月判断,全年上下区间3000-3600.
2、未来优秀的制造业、新经济行业龙头,处于相对低位机会会相对较大。但由于结构性行情,做好选股才行,可低吸长期关注。
3、近期基本面发生一些变化,特别是对房地产调控超预期,经济数据后期变化还是存在一些不确定性,虽然中期指数仍有上升空间,但已经制约了后期上涨的空间,需进一步观察市场的变化,应对。
4、创业板中期看淡,为什么不看好创业板?。近期风险偏好向好,创业板经过近期反弹,长期趋势已趋向于稳定,中长期可适当配置。
5、对于价值投资者来说未来1-2年仍旧是较好年份,由于选股难度较大,可考虑指数投资或者是从中选择优质股票组合投资,长期持有。

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